กองทุนปันหน่วย (auto redemption) คืออะไร

posted: 2 years ago
กองทุนปันหน่วย (auto redemption) คืออะไร

comments

สำหรับคนที่เริ่มต้นลงทุนโดยทั่วไปแล้ว “กองทุนรวม” เป็นอะไรที่น่าสนใจมากเพราะเหมาะกับคนไม่ค่อยมีเวลาศึกษาหรือมีความรู้มากมาย จะเป็นการลงทุนผ่าน “มืออาชีพ” มาคอยดูแลจัดการเงินลงทุนให้กับเรา นอกจากนี้ยังมีทางเลือกให้นักลงทุนแบบเราๆ ค่อนข้างเยอะ ทั้งลงทุนแบบไม่เสี่ยงเลยระยะสั้นๆ อย่างกองทุนรวมตลาดเงินหรือถ้าใครรับความเสี่ยงสูงได้ขึ้นมาหน่อย ก็อาจจะเลือกกองทุนที่ลงทุนในตราสารทุน (หุ้น) ก็สามารถเลือกได้เหมือนกัน แถมกองทุนรวมก็สามารถเลือกได้อีกว่าจะเอาแบบ “ปันผล” หรือ “ไม่ปันผล” ก็สามารถทำได้เช่นกัน



โดยส่วนตัวแล้วจะเลือกกองทุนปันผลหรือไม่ ก็ขึ้นอยู่กับว่าเป้าหมายการเงินเราเป็นแบบไหน เพราะถ้าเป็นเป้าหมายการเงินระยะยาวๆ แล้วการลงทุนแบบกองทุนไม่ปันผลจะดีกว่าเพราะ จะทำให้เกิด “ดอกเบี้ยทบต้น” ที่เร็วกว่าโอกาสที่ความมั่งคั่งเราจะเพิ่มขึ้นก็จะมีมากกว่า เพราะถ้าใช้กองทุนปันผลที่เป็นเป้าหมายการเงินยาวๆ แล้ว เวลาที่เราได้รับเงินปันผล แล้วเราจะนำเงินปันผลกลับเอาไปลงทุนต่อ (Reinvest) ในกองทุนเหมือนเดิมนั้นโอกาสจะน้อยลงเพราะโดยปกติความต้องใช้เงินของคนเรามักจะมีอยู่เรื่อยตลอดๆ นอกจากนี้เวลาที่เราได้รับเงินปันผลแล้ว เราจะถูกหักภาษี 10% ณ ที่จ่ายไว้ลองมาดูตัวอย่างคำนวณกันดีกว่า

Money Growth

กองทุน A เป็นกองทุนรวมที่ไม่มีการจ่ายปันผล
กองทุน B เป็นกองทุนที่มีการจ่ายปันผล

สมมติให้กองทุนรวมทั้ง 2 กองมีนโยบายการลงทุนที่เหมือนกันต่างกันแต่นโยบายการจ่ายปันผล พอเวลาผ่านไปกองทุนรวมมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 10% ถ้าเราลงทุนด้วยเงิน 100,0000 บาท เงินเราจะเพิ่มขึ้นเป็น 110,000 บาท แล้วถ้าเราเลือกกองทุน B ที่มีการจ่ายปันผลออกมาโดยจ่ายออกมาทั้งหมด 10,000 บาท เงินที่เข้าบัญชีเราจะเข้าเพียง 9,000 บาทเท่านั้น

โดยเราจะถูกหักภาษีไว้ 1,000 บาท แล้วถ้าเรานำ 9,000 บาท กลับไปลงทุนที่กองทุนเดิม มูลค่าเราก็จะมีมั้งหมด 109,000 บาทซึ่งถ้าเราเลือกกองทุนที่ไม่มีการจ่ายปันผลในกรณีนี้จะคุ้มกว่านั่นเอง แต่ถ้าเป้าหมายการเงินเราอยากมีเงินใช้เรื่อยๆ เป็นระยะ เป็นเป้าหมายระยะสั้นๆ การเลือกลงทุนกองทุนที่มีการจ่ายปันผลก็เป็นทางเลือกที่ดีเช่นกัน



แต่รู้หรือไม่ ในปัจจุบันนี้มีกองทุนบางกองทุนที่มีการปันผลเป็นแบบ “ปันหน่วยลงทุน” แทน ก็คือแทนที่เค้าจะจ่ายเงินปันผลออกมาในรูปเงินสด เค้าจะทำการปัน “หน่วยลงทุน” ให้กับเราแทนแล้วเค้าจะบังคับขายหน่วยลงทุนที่ถูกปันผลออกมาอัตโนมัติให้ (auto redemption) เราก็จะได้เงินออกมาจากการขายหน่วยลงทุนแทนเงินปันผลเข้ามาในบัญชี ก็จะทำให้เราประหยัดภาษีไปได้ 10% ซึ่งก็ถือว่าเป็นนโยบายการปันผลอีกรูปแบบหนึ่งที่ช่วยให้เรามีโอกาสทำกำไรได้มากขึ้น

ความแตกต่างอีกอย่างหนึ่งของกองทุนที่มีการจ่ายปันผลแบบเงินปันผลกับปันหน่วยลงทุนก็คือ โดยปกติแล้วมูลค่าการลงทุนของเราจะประกอบไปด้วย “ราคาของหน่วยลงทุน x ปริมาณ” ถ้าเป็นกองทุนที่มีการปันผลเป็นเงินสด “ราคาของหน่วยจะลดลง” แต่ถ้าเป็นกองทุนที่มีการจ่ายปันผลเป็นหน่วยลงทุน “ปริมาณหน่วยลงทุน” จะลดลง ซึ่งพอสุทธิกันแล้วจะมีมูลค่าเท่ากัน แต่ที่ต่างกันก็คือ “จำนวนเงิน” ที่เข้าบัญชีเรา

Tax Deduction

ทั้งนี้ทั้งนั้นกองทุนแบบปันหน่วยในปัจจุบันยังมีเพียงไม่กี่กองทุนเท่านั้น จึงอยากให้มองกองทุนที่มีผลประกอบการเป็นหลักมากกว่าการเลือกกองทุนที่ลักษณะการจ่ายปันผล ถึงแม้จะประหยัดภาษีได้ 10% แต่ถ้ากองทุนไม่มีผลกำไรหรือขาดทุน ก็ดูจะไม่ค่อยคุ้มสักเท่าไหร่และที่สำคัญอย่าลืมดูที่เป้าหมายทางการเงินของเราว่าเป็นเป้าหมายระยะยาวหรือเป้าหมายที่ต้องการกระแสเงินสดใช้เรื่อยๆ ถ้าเป็นเป้าหมายระยะยาวๆ แล้วกองทุนที่นโยบายไม่มีการจ่ายปันผลเป็นทางเลือกที่เหมาะสมกว่านั้นเอง

ความรู้ความเข้าใจสินค้าทางการเงินที่มากขึ้นจะช่วยทำให้เพิ่มโอกาสที่เราจะทำกำไรได้สูงขึ้นและความเสี่ยงก็ยังลดลงอีกด้วย ดังนั้นอย่าลืมศึกษาเรื่องการลงทุนเพิ่มเติมกันเรื่อยๆ ด้วยนะครับ

 


avatar
by JK, CFP®

เรื่องที่คุณอาจสนใจ

loading icon