ประกันออมทรัพย์ ผลตอบแทน 6% มีจริงเหรอ?

posted: 2 years ago
ประกันออมทรัพย์ ผลตอบแทน 6% มีจริงเหรอ?

comments

ถ้าพูดถึงเรื่องของการ “ลดหย่อนภาษี” แล้ว สินค้าการเงินที่ช่วยลดหย่อนภาษีแน่นอนว่าหนีไม่พ้น LTF, RMF ไม่ก็ ประกันชีวิต แต่สินค้าจะเป็นอะไรที่คนนำมาลดหย่อนมากที่สุดดูเหมือนจะเป็นประกันชีวิต อาจจะเพราะด้วยว่าสินค้าชนิดนี้เป็นสินค้าที่เข้าใจง่าย ความเสี่ยงต่ำเพราะมีการการันตีชัดเจนและแน่นอน

ลองนึกถึงเวลาเราไปเดินงาน Money Expo หรือว่าเดี๋ยวนี้อาจจะมีการจัดบูธตามห้างของเหล่าตัวแทนออกมาขายประกันกัน ซึ่งโดยส่วนตัวแล้วเชื่อว่าประกันเป็นสิ่งที่ดีมากที่ช่วยเป็นหลักประกันในยามฉุกเฉินได้อย่างดี แต่ตัวแทนบางคนอาจจะสื่อสารไม่ตรงแล้วให้ผลตอบแทนล่อลวงลูกค้าเพื่อให้ซื้อประกันกับตัวเอง โดนใช้การโฆษณาว่าได้รับผลตอบแทน 6% การันตี ตอนแรกที่เห็นก็ตกใจพอสมควรว่ามีจริงๆ ก็ดีเหมือนกันนะ

แต่ก่อนอื่นเลยเราต้องเข้าใจก่อนว่า “เบี้ยประกัน” ที่เราจ่ายให้กับบริษัทประกันในแต่ละปี และเบี้ยประกันอันนี้แหละที่สามารถไปนำไปลดหย่อนภาษีได้ จะถูกแบ่งออกเป็น 2 ส่วนหลักๆ
1. เบี้ยส่วนประกันภัยและค่าดำเนินการ

ในทางประกันชีวิตจะเรียกว่าค่า COI หรือ Cost of Insurance คือต้นทุนในทางประกันภัย และจะมีอีกค่าหนึ่งก็คือค่าดำเนินการต่างรวมไปถึงค่าการตลาด

2. เบี้ยส่วนที่นำไปลงทุน

เงินส่วนที่เหลือจากค่าประกันภัยและค่าดำเนินการจะนำไปลงทุนเพื่อหาผลประโยชน์ซึ่งโดยทั่วไปบริษัทประกันเป็นบริษัทที่ต้องการความมั่นคงสูง ดังนั้นข้อกำหนดก็คือต้องไปลงทุนแบบเสี่ยงต่ำเท่านั้น แปลว่าพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่จะไปลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้ต่างๆ เป็นหลัก ซึ่งปัจจุบันด้วยสภาวะดอกเบี้ยที่ต่ำอย่างต่อเนื่อง ทำให้พอร์ตการลงทุนของบริษัทประกันที่ผ่านมาจะได้ประมาณ 4-6% เท่านั้น

ดังนั้นด้วยเหตุผลในข้างต้นทำให้ผลตอบแทนกรมธรรม์ของประกันชีวิตจะอยู่ประมาณ 2-3% เท่านั้นเองอย่างเต็มที่เลยก็ไม่น่าจะถึง 4% แต่เฉพาะกรมธรรม์ที่ขายใหม่อยู่ในปัจจุบันเท่านั้น เพราะถ้าเราลองย้อนดูกรมธรรม์เล่มเก่าๆ อาจจะมีแบบ 6%+ ให้เราเห็นอยู่เหมือนกัน แต่ในปัจจุบันไม่มีทางที่จะเป็นไปได้เลย ถ้าอัตราดอกเบี้ยยังอยู่ระดับต่ำแบบนี้

กรมธรรม์ผลตอบแทนในปัจจุบัน 6% ที่ตัวแทนเค้าขายกันจะขายประมาณ ในปีที่ 1 เราจ่ายเบี้ยประกัน 100,000 บาท แล้วตอนสิ้นปีที่ 1  เราจะได้เงินคืน 6,000 บาท เราก็จะคิดว่าแบบประกันแบบนี้ดีเหมือนกันนะได้เงินคืนตั้ง 6% ต่อปี แล้วพอปีที่ 2 เราจ่ายเบี้ยประกันอีก 100,000 บาทก็ยังได้เงินคืนอีก 6,000 บาทเช่นกัน พอมาถึงตรงนี้เงินต้นของเราที่จ่ายเข้าไปเท่ากับ 200,000 บาทแต่ได้รับเงินคืนเพียง 6,000 บาท คิดเป็นเพียง 3% เท่านั้นเอง แล้วผลตอบแทนก็จะลดลงเรื่อยเพราะเราต้องจ่ายไปอีกหลายๆ ปี แล้วจะได้เงินคืนเพียง 6,000 บาทเท่าเดิม แปลว่ากรมธรรม์ไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่ 6% จริงๆ เป็นเพียงวิธีการขายของคนขายเท่านั้นเอง

 

ประกันออมทรัพย์

 

ซึ่งถ้าเราอยากรู้ว่าประกันชีวิตที่เรากำลังจะซื้อให้ผลตอบแทนที่เท่าไหร่ แนะนำว่าให้ถามคนขายว่า IRR (Internal Rate of Return) อยู่ที่เท่าไหร่ เพราะ IRR จะเป็นตัวเลขผลตอบแทนที่แท้ที่จริงที่เราได้รับ (อย่างที่บอกไปข้างต้นว่าน่าจะเกิด 4% ได้ยาก) และถ้าคนขายไม่สามารถตอบได้แนะนำว่าเราอาจจะกำลังโดนหลอกขายอยู่ แต่คำแนะนำจะแนะนำว่าให้เราลองศึกษาวิธีหา IRR ไปเผื่อด้วยว่าคิดยังไงกันคนขายหลอกเรา

ทั้งนี้ประกันชีวิตโดยแก่นแท้แล้วเพื่อสร้างหลักประกันให้กับคนข้างหลัง แต่ส่วนใหญ่เราไปมองแต่ผลตอบแทนมากจนเกินไปทำให้บริษัทประกันต้องออกผลิตภัณฑ์ที่ตรงกับความต้องการของเราออกมา ซึ่งเป็นแบบประกันที่เน้นผลตอบแทนที่สูง แล้วทุนประกันต่ำซึ่งตามทฤษฎีแล้วค่อนข้างผิดจุดประสงค์อยู่ไม่น้อยเหมือนกัน

 


avatar
by JK, CFP®

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ

เรื่องที่คุณอาจสนใจ

loading icon