ยูนิต ลิงค์ (Unit Linked) คืออะไร ?

posted: 2 years ago
ยูนิต ลิงค์ (Unit Linked) คืออะไร ?

comments

ช่วงที่ผ่านมานี้หลายคนต้องเคยได้ยินคำว่า ‘ยูนิต ลิงค์ (Unit Linked)’ กันมาบ้างแหละ เรียกได้ว่าเป็นกระแสนิยมในวงการประกันเลยล่ะ ชื่อภาษาไทยแบบบ้านๆ คือ ‘กรมธรรม์ควบการลงทุน’ จากคำจะเห็นได้ว่าคือ ‘กรรมธรรม์’ และ ‘การลงทุน’ นำมาเชื่อมกัน นั่นคือการรวมระหว่าง ‘กรมธรรม์ประกันชีวิต’ และการลงทุนใน ‘กองทุนรวม’



สมัยก่อนกรมธรรม์แบบเดิมๆ ไม่ว่าจะเป็น ประกันชีวิตแบบตลอดชีพก็ดี หรือประกันชีวิตออมทรัพย์ก็ตาม จะมีนโยบายคอยควบคุมในการลงทุนนั้นจะต้องเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำเท่านั้น เนื่องจากธุรกิจประกันชีวิตเป็นธุรกิจที่ต้องการความมั่นคงที่สูง แล้วประกอบกับผลตอบแทนที่นำไปลงทุนจากสินทรัพย์ความเสี่ยงต่ำในปัจจุบัน ก็มีแนวโน้มต่ำลงเรื่อยๆ ทำให้ผลตอบแทนที่ได้จากกรมธรรม์ต่ำลงเรื่อยๆ เช่นกัน

Unit Linked จะแก้ปัญหาตรงที่ว่าแทนที่จะนำไปลงทุนในสินทรัพย์ความเสี่ยงต่ำอย่างพวกพันธบัตรเท่านั้น ก็สามารถนำไปลงทุนในกองทุมรวมแทนได้และมีระดับความเสี่ยงให้เลือกตั้งงแต่ กองทุนรวมตลาดเงินไปจนถึงกองทุนตราสารทุนหรือหุ้นที่เราคุ้นเคยเนี่ยแหละ ซึ่งนักลงทุนสามารถเลือกลงทุนได้ตามระดับความเสี่ยงของตัวเองเลยซึ่งเป็นข้อดีที่ดีมากๆ ของ Unit Linked แต่ข้อที่ต่างจากกรมธรรมปกติก็ตือ กรมธรรม์ประกันชีวิตแบบทั่วๆ ไปจะเป็นการการันตีเงินได้เลย ว่าปีไหนเราจะมีเงินกลับคืนมาให้กรมธรรม์เท่าไหร่บ้าง แต่ Unit Linked จะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินการของกองทุนที่เราไปเลือกลงทุนนั้นเอง

ยูนิต ลิงค์

 

ในเรื่องของความเสี่ยงจากการลงทุน จากสถิติถ้าเรามองย้อนหลังไปถ้าเราลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอย่างเช่นหุ้นเนี่ย ในระยะยาวๆ มีแต่ผลดีคือได้ผลตอบแทนที่ค่อนข้างดีและโอกาสขาดทุนต่ำมากๆ ประกอบกับ ‘ประกันชีวิต’  เป็นเรื่องของการวางเงินในระยะยาวอยู่แล้ว ทำให้แนวคิดเรื่องประกันนำมาควบกับการลงทุนจึงเป็นอะไรที่น่าสนใจ โดยในปัจจุบันตอนนี้ Unit linked ที่เราสามารถเลือกซื้อได้มีอยู่ 2 ประเภท

1. ประเภทที่จ่ายแบบรายงวด

ประเภทนี้จะใกล้เคียงกับแบบประกันชีวิตแบบเดิมๆ มากที่สุด สามารถเลือกจ่ายได้ตั้งแต่ รายเดือน รายสามเดือน รายหกเดือน และรายปี ซึ่งเราสามารถคาดหวังผลตอบแทนจากกรมธรรม์ที่สูงขึ้นจากแบบเดิมๆ

2. ประเภทที่จ่ายแบบครั้งเดียว

จะคล้ายกับการลงทุนในกองทุนรวมแบบปกติเลยแต่จะมีข้อดีเรื่องของทุนประกันที่การลงทุนกองทุนรวมแบบปกติไม่มี ตัวอย่างเช่น เวลาที่ลงทุนในกองทุนปกติ 1,000,000 บาทผ่านไป 2 ปีสมมติว่าตลาดหุ้นเกิดปรับตัวลงค่อนข้างแรงทำให้เงินต้นเราเหลือ 800,000 บาท แล้วเกิดโชคร้ายเราเสียชีวิตในปีนั้นเงินที่เราเหลือให้กับคนข้างหลังจะเท่ากับเงินต้น 800,000 บาท แต่ถ้าเราลงทุนผ่าน Unit linked ในกรณีเดียวกัน จะมีทุนประกันเป็นอย่างน้อยเท่ากับเงินลงทุนหรือบางบริษัทอาจจะให้มากกว่าเงินลงทุน ทั้งนี้ก็ขึ้นอยู่กับว่ากรมธรรม์ต่างกล่าวมีเงื่อนไขว่าจะมีทุนประกันอยู่ที่เท่าไหร่ของเงินลงทุน นั้นหมายความว่าถ้าโชคร้ายเสียชีวิต คนข้างหลังก็จะได้เงินมรดกไปอย่างน้อย 1,000,000 บาทแม้เงินลงทุนจะขาดทุนก็ตาม

ยูนิต ลิงค์

 

แล้วถ้าถามต่อว่า ‘ข้อดี’ เยอะขนาดนี้แสดงว่าเราควรซื้อแต่ Unit Linked แล้วลืมประกันชีวิตแบบเดิมๆ เลยดีมั้ย แน่นอนว่าถ้ามีข้อดีย่อมมี ‘ข้อเสีย’ ด้วยเช่นกัน ข้อเสียของ Unit Linked ก็คือ ‘ค่าใช้จ่าย’ กรมธรรม์ค่อนข้างสูง หรือที่เราคุ้นเคยคำว่า ‘ค่าธรรมเนียม’ เนี่ยแหละ เมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในกองทุนรวมปกติ เพราะ  Unit Linked เปรียบเสมือน กองทุนรวม ที่นำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมอีกที (Fund of Fund) ทำให้ค่าธรรมเนียมจะโดน 2 รอบนั่นเอง แต่ส่วนตัวคิดว่าเมื่อเปรียบกับว่าระบบการลงทุนที่แลกกับค่าธรรมเนียมก็ถือว่าค่อนข้างคุ้ม เช่น Auto Rebalancing ที่ส่วนจำกัดความเสี่ยงในการลงทุนของเรา หรีอ ระบบคัดเลือกกองทุนรวมเข้าพอร์ตที่เราไม่ต้องไปนั่งคัดเลือกกองทุนรวมเองอีกก็ถือว่าน่าสนใจเช่นกัน



Unit Linked เป็นสินค้าการเงินตัวหนึ่งนั้นหมายความว่ามีทั้งข้อดีและข้อเสียแตกต่างกันไป ดังนั้นเราควรวิเคราะห์ให้ดีก่อนการซื้อสินค้าการเงินทุกครั้ง ดูเป้าหมายการเงินของเราว่าเป็นอย่างไร แล้วสินค้าการเงินอะไรที่สามารถตอบโจทย์เราได้เหมาะสมที่สุด สินค้าการเงินอันนั้นก็เป็นสินค้าที่ดีที่สุดสำหรับตัวเรานั้นเอง

 


avatar
by JK, CFP®

เรื่องที่คุณอาจสนใจ

loading icon